Amt Aktienoptionen Privatunternehmen

Die Gefahren von AMT und Aktienoptionen Disclaimer: Ich bin kein Steuerexperte oder ein Anwalt. Dieser Blogpost basiert auf meiner eigenen Geschichte und meinem eigenen Verständnis des Steuerrechts, da es mich betrifft. Es sollte nicht als professionelle Steuerberatung ausgelegt werden. Sie sollten einen qualifizierten Steuerexperten über Ihre eigene Situation zu konsultieren. Wenn Sie für ein Tech-Startup arbeiten, ist es wahrscheinlich, dass Sie einige Aktienoptionen in dem Unternehmen gewährt wurden, für das Sie arbeiten. Und vorausgesetzt youre in Silicon Valley, seine auch wahrscheinlich, dass youll von den USA Alternative Alternative Tax (auch bekannt als AMT) betroffen sein. Ich passe in diese beiden Kategorien. Ich möchte Ihnen sagen, wie ich auf meine eigene Weise ein Opfer von AMT wurde. Sie können auch bewusst sein, dass AMT kann auf eine ziemlich seltsame Weise mit Aktienoptionen interagieren. Zum Beispiel wurden mehrere Leute in Konkurs gedrückt, als die Tech-Blase im Jahr 2001 platzen. Id hörte davon, und ich war mir bewusst, dass ich sehr vorsichtig sein musste, wenn ich meine Optionen ausübte. Allerdings habe ich nicht erkennen, dass ich über AMT Sorgen machen musste, sobald ich meine Optionen erhielt. Lektion 1: Wenn Sie eigene Aktienoptionen besitzen, müssen Sie sich Sorgen um AMT NOW machen. Auch wenn Sie gerade aus der Schule sind und nie bezahlt haben Steuern in Ihrem Leben Wie sollen Aktienoptionen funktionieren, zumindest in Silicon Valley lore Die typische Geschichte geht so etwas wie dies: Bonnie Brown war frisch von einer bösen Scheidung im Jahr 1999 leben Mit ihrer Schwester und unsicher über ihre Zukunft. Auf einer Lerche beantwortete sie eine Anzeige für eine Hausmasseurin bei Google, dann ein Silicon Valley-Start-up mit 40 Mitarbeitern. Sie wurde angeboten, die Teilzeit-Job, der begann bei 450 pro Woche, sondern enthalten einen Haufen von Google Aktienoptionen, die sie dachte könnte nie einen Pfennig wert sein. Nach fünf Jahren Kneten von Ingenieuren8217 rückte Frau Brown in den Ruhestand und kassierte die meisten ihrer Aktienoptionen, die Millionen Dollar wert waren. Zu ihrer Freude blieben die Aktien, die sie hielt, weiter im Wert. Im Einzelnen bedeutet dies, dass die Mechanik einer Mitarbeiteraktienoption funktioniert: Wenn Sie bei der Inbetriebnahme gemietet werden, erhalten Sie in der Regel eine bestimmte Anzahl von Aktienoptionen mit einem definierten Ausübungspreis. Zum Beispiel können Sie 10.000 Aktienoptionen mit einem Ausübungspreis von 10 Cent erhalten. Dies bedeutet in der Theorie, dass irgendwann in der Zukunft können Sie 10.000 Aktien in der Firma zu 10 Cent pro kaufen. Der Zuschuss hat in der Regel einen Vesting-Plan. Eine sehr häufige Wartezeitplan ist für 25 der Optionen zur Weste, nachdem Sie mit der Firma ein Jahr gewesen sind, und für den Rest monatlich zu wetten, mit einem Sechzehntel der gesamten Optionen Vesting jeden Monat. Dies bedeutet, dass, nachdem Sie in der Firma seit vier Jahren gewesen, alle Ihre Optionen haben. (Was versteht man gut gute Frage Nun reden mehr darüber unten) An einem gewissen Punkt können Sie Ihre Aktienoptionen ausüben möchten. Dies bedeutet, tatsächlich den Kauf der Aktie. Sie verlieren in der Regel Ihr Recht auf die Optionen, wenn Sie das Unternehmen verlassen, ob durch freiwilliges Rücktritt oder gefeuert oder entlassen werden. Sie werden in der Regel eine kleine Menge an Zeit, wie 90 Tage, um Ihre Aktien zu kaufen, nachdem Sie das Unternehmen verlassen. Danach verfallen die Optionen oder sind wertlos. Allerdings, wenn Sie Ihre Optionen durch den Kauf der Aktie vor dieser Zeit ausgeübt haben, können Sie die Aktie zu halten, obwohl Sie das Unternehmen verlassen haben. Wenn Sie einige Optionen ausgeübt und dadurch einige Aktien erworben haben, dann hoffen Sie auf ein Liquiditätsereignis. Dies kann entweder ein Börsengang oder eine andere Firma sein, die Ihr Unternehmen erwirbt. Sie können dann verkaufen die Aktie, hoffentlich zu einem großen Gewinn. Das ist die grundlegende Geschichte, die ich verstanden, wenn ich meine Optionen gewährt wurde. Allerdings gibt es mehrere Details, die Millionen (oder mindestens mehrere Tausend) im Wert von Dollar der Differenz machen können: Dieser Blog ist über Mitarbeiter Aktienoptionen, die in der Regel von der Art als Incentive Stock Options (ISOs) in der Steuer-Code bezeichnet werden . Es gibt auch andere Arten von Aktienoptionen, wie diejenigen, die an der Börse von Wall Street Spekulanten gehandelt werden. Diese Aktienoptionen werden unterschiedlich besteuert, und dieser Blogpfosten deckt sie nicht ab. In diesem Blog-Post beziehen sich alle Bezugnahmen auf Aktienoptionen nur auf ISOs. Nicht alle Mitarbeiter Aktienoptionen sind ISOs: Sie sollten mit Ihrem Arbeitgeber zu überprüfen. Wie das Steuersystem wird Sie schrauben Die USA hat zwei Systeme der Einkommensteuer. Es gibt regelmäßige Einkommensteuer, und es gibt Alternative Minimum Tax (AMT). In der Theorie, muss jeder berechnen, ihre regelmäßige Einkommensteuer und ihre AMT, und dann zahlen, was größer ist. In der Praxis, die überwiegende Mehrheit der AMT Zahler machen zwischen 100.000 und 500.000 pro Jahr, pro Haushalt. Menschen außerhalb dieses Bereichs selten bezahlen AMT (aber sie könnten, wenn sie Aktienoptionen ausüben) Jetzt können sehen, wie die beiden Steuersysteme behandeln Aktienoptionen: Grant. Nicht steuerpflichtig unter regulärer Einkommensteuer oder AMT. Vesting Nicht steuerpflichtig unter regulärer Einkommensteuer oder AMT. Übung . Nicht steuerpflichtig unter regulärer Einkommenssteuer, sondern steuerpflichtig unter AMT Sale. Steuerpflichtig unter der regelmäßigen Einkommensteuer und AMT. Der Hauptunterschied ist Übung. Ausübung einer Aktienoption ist möglicherweise ein steuerpflichtiges Ereignis unter AMT, obwohl sein nicht steuerpflichtig unter der regelmäßigen Einkommensteuer. Wie AMT steuert die Ausübung von Aktienoptionen Wenn Sie Ihre Aktienoptionen ausüben, berechnet die IRS (die US-Steuerbehörde), was sie anruft Das Schnäppchen-Element. Dieser errechnet sich wie folgt: Handelseigenschaft Fairer Marktwert - Ausübungspreis Wir wissen bereits, was der Ausübungspreis ist (siehe oben). Aber was ist der faire Marktwert Für eine Aktie, die auf dem offenen Markt gehandelt wird (also ein Post-IPO oder eine Aktiengesellschaft), ist der Marktwert einfach der Wert der Aktie am Markt, am Tag der Ausübung Ihre Optionen. Für eine Aktie, die nicht gehandelt wird (z. B. ein Pre-IPO oder private Unternehmen), fragt die IRS in der Regel nur das Unternehmen, wie viel seine Aktien wert sind. Das Unternehmen fragt dann ein Wirtschaftsprüfungsunternehmen, es zu bewerten, basierend auf Umsatz, Umsatz usw. Dies ist oft mit der Emission von zusätzlichen Lager für die Refinanzierung verbunden, so hat das Unternehmen einen Anreiz, um den Wert hoch. Sie haben theoretisch das Recht, den fairen Marktwert, den das Unternehmen dem IRS gemeldet hat, herauszufordern, aber in der Praxis ist es unerschwinglich teuer, dies zu tun (Sie müssten wahrscheinlich Ihr eigenes Wirtschaftsprüfungsunternehmen beauftragen, um eine eigene, unabhängige Bewertung durchzuführen). Ein real-life-Szenario Dies ist lose basiert auf meiner eigenen Erfahrung, obwohl Ive verändert die Zahlen ein wenig, um die Mathematik leichter machen. Lets sagen, Sie erhalten zu Beginn bei einem Startup, und werden mit 10.000 Aktienoptionen zu einem Ausübungspreis von 10 Cent. Du bleibst dort vier Jahre, und du bist also vollstän - dig bewohnt. An diesem Punkt, verlassen Sie (vielleicht Sie krank von der Firma, vielleicht bekommen Sie von Unternehmenspolitik gezwungen, vielleicht sind Sie entlassen). Das Unternehmen ist noch recht gut: es hat Kunden und ist profitabel, ist aber noch nicht für einen Börsengang bereit. Sie könnten denken, dass Sie nur kaufen können 10.000 Aktienoptionen bei 10 Cent pro, für eine Gesamtmenge von 1000. Right Weil Ihr Unternehmen gut geht, ist es wahrscheinlich Werte sehr hoch. Lassen Sie uns sagen, dass es seine eigenen Aktien um 10.10. Die IRS wird ein Schnäppchen-Element auf Ihre Ausübung von 10,00 (10.10 - 0.10) eine Aktie zu bewerten, und wird die Steuer, dass bei der AMT Rate, die derzeit 28. Da Sie in Kalifornien leben, müssen Sie auch Staat AMT zu bezahlen, die Ist 7. So die Gesamtsteuer, die Sie zahlen müssen, ist: 10.00 x 10.000 x (0.28 0.07) 35.000 Sie dachten, dass die Ausübung Ihrer Aktienoptionen würde nur kosten Sie den 1.000 Ausübungspreis. In der Tat kostet es Sie insgesamt 36.000 (der Ausübungspreis plus die AMT). Ziemlich große Unterschied, huh Was noch schlimmer ist, müssen Sie die 35.000 Steuer zu bezahlen, obwohl es wahrscheinlich keine Möglichkeit für Sie sofort zu verkaufen die Aktie, die Sie erwerben. Die meisten Pre-IPO-Unternehmen haben keinen legalen Markt in ihrer Aktie (Facebook ist eine seltene Ausnahme). So dass 35.000 müssten kalt sein, hartes Geld aus Ihrem Bankkonto. In meinem eigenen Fall konnte ich nicht riskieren die 36.000. Ich war gezwungen, auf die meisten meiner Optionen zu verzichten, obwohl ich ziemlich sicher war, dass meine Firma in den nächsten Jahren in die Öffentlichkeit gehen würde. Zu sagen, ich wäre verärgert wäre ein Understament. Lektion 2: NICHT davon ausgehen, dass Sie immer kaufen können Ihre Aktie für den Ausübungspreis Dies macht keinen Sinn Warum sollte ich auf einem Vermögenswert besteuert werden, dass ich nicht verkaufen kann gute Frage Ask Congress. Die AMT macht irgendwie Sinn, aus einer Perspektive. Die Art und Weise AMT sieht Dinge, durch die Ausübung Ihrer Optionen erhalten Sie ein wertvolles Vermögen zu einem günstigen Preis. Der Vermögenswert ist immer noch wertvoll, auch wenn Sie nicht sofort verkaufen können. Obwohl diese Regel für Wagniskapitalgeber sinnvoll sein mag, macht es für normale Software-Ingenieure keinen Sinn. Was passiert, wenn mein Unternehmen hat nie einen Börsengang und geht bankrott Youre wirklich verschraubt. In diesem Fall haben Sie wahrscheinlich Ihre 35.000 für immer verloren. (Es ist theoretisch möglich, es in späteren Jahren über AMT Kredit zurückzuverlangen, aber das ist paradoxerweise viel wahrscheinlicher, wenn das Unternehmen geht an die Börse und Sie verkaufen Ihre Aktie mit Gewinn). Beachten Sie, dass im Jahr 2008 Kongress verabschiedete eine besondere AMT Rückerstattung, um Menschen, die mit riesigen AMT Rechnungen aus der Tech-Aktienblase in den 1990er Jahren getroffen worden war zu helfen. Allerdings war diese Erstattung nur vorübergehend (sie läuft im Jahr 2012) und nur gültig für AMT Rechnungen, die vor mindestens vier Jahren angefallen waren. So wird es nicht jeder helfen, der in einem Dilemma gerade jetzt ist. Gibt es eine Möglichkeit, AMT zu vermeiden Wenn Sie Ihre Aktien im selben Kalenderjahr verkaufen, dass Sie die Optionen ausüben, dann zahlen Sie keine AMT. Also, wenn Sie im Januar ausüben, geht die Firma im Februar, und Sie verkaufen in, sagen wir, September, dann sind Sie OK. Aktien, die durch Mitarbeiteraktienoptionen erworben werden, unterliegen jedoch in der Regel einer Sperrfrist von rund sechs Monaten nach dem Börsengang eines Unternehmens. Während dieser Zeit ist es den Mitarbeitern verboten, die Aktie zu verkaufen. So könnten Sie immer noch in Schwierigkeiten, auch wenn Ihr Unternehmen geht bald, nachdem Sie ausüben. Was ich tun sollte: Early Exercise Es gibt jedoch eine andere Möglichkeit, AMT zu vermeiden. Sein genannt frühe Übung. Nehmen wir einen Schritt zurück. Was bedeutet es für eine Aktienoption verliehen werden? Ich dachte naiv, dass es bedeutete, dass ich die Aktienoption nicht ausüben konnte, bis sie bezahlt war. Es stellt sich heraus, dass das nicht ganz wahr ist. Wenn Ihnen eine Aktienoption gewährt wird, haben Sie in der Regel das Recht, es frühzeitig auszuüben, bevor es frei ist. Wie funktioniert diese Arbeit Sie zahlen in der Regel den Ausübungspreis für alle Optionen im Voraus, nachdem sie Ihnen gewährt werden. Wenn Sie das Unternehmen verlassen, wird das Unternehmen dann zurückkaufen alle unbesetzten Aktien zum Ausübungspreis. Der Gesamteffekt ist der gleiche wie bei der Ausübung der Aktie. Der Vorteil der frühen Ausübung Der Vorteil der frühen Übung, wenn Sie AMT völlig vermeiden können. Sehen wir uns an, wie das funktioniert. Ihr Ausübungspreis entspricht in der Regel dem Marktwert Ihrer Unternehmensaktie zum Zeitpunkt des Beitritts. Daher ist das Schnäppchen-Element Ihrer Optionen Null. Also, wenn Sie eine frühe Ausübung sofort nach Ihnen die Aktie gewährt ausführen, zahlen Sie keine AMT. In meiner eigenen Situation hätte ich meine 10.000 Aktienoptionen ausbezahlt, sobald sie mir gewährt wurden. Wenn ich die entsprechenden Papiere eingereicht habe (siehe unten), würde ich dann keine AMT zahlen. (Ein weiterer möglicher Vorteil der vorzeitigen Ausübung ist, dass Gewinne, wenn Sie die Aktie verkaufen, als langfristige Kapitalgewinne besteuert werden können, anstatt kurzfristige Kapitalgewinne. Allerdings werde ich nicht in diese Diskussion hier bekommen). Das Risiko einer vorzeitigen Ausübung Das Risiko einer vorzeitigen Ausübung ist, dass das Unternehmen pleite gehen kann. In diesem Fall verliere ich meine 1.000. Ich kann nicht einmal behaupten, es als ein Steuerabzug. Allerdings riskiert 1.000 ist ein Heck von viel anders (zumindest für mich) zu riskieren 36.000 (oder vielleicht sogar noch mehr) durch das Warten auf die Ausübung. Die entscheidende Papierkram für die frühe Ausübung Um AMT mit frühen Ausübung zu vermeiden, ist es von wesentlicher Bedeutung, um eine Datei 83 (b) Wahl mit dem IRS innerhalb von 30 Kalendertagen der Ausübung der Optionen Datei. Die meisten Quellen empfehlen, mailing es durch zertifizierte Mail mit Rücksendung, so dass Sie beweisen können, dass die IRS erhielt es. Wenn Sie dies nicht tun, verlieren Sie die AMT Vorteil der frühen Übung. Lektion 3: Betrachten Sie frühe Übung. Wenn Sie dies tun, vergessen Sie nicht, Datei 83 (b) mit dem IRS. Danke fürs Lesen. Ich hoffe, dass es Ihnen hilft - oder dass es Ihnen zumindest zum Nachdenken über den Umgang mit Ihren eigenen Aktienoptionen provoziert. Ich weiß, dass Kranke trainieren früh bei jedem zukünftigen Startups gehe ich. Gutes Glück Ich möchte die folgenden externen Webseiten empfehlen, die mir bei der Vorbereitung dieses Blogbeitrags geholfen haben: Michael Grays Stock Option FAQ Fairmarks Stock Options Guide Haftungsausschluss: Ich bin kein Steuerexperte oder Anwalt. Dieser Blogpost basiert auf meiner eigenen Geschichte und meinem eigenen Verständnis des Steuerrechts, da es mich betrifft. Es sollte nicht als professionelle Steuerberatung ausgelegt werden. Sie sollten einen qualifizierten Steuerexperten über Ihre eigene Situation zu konsultieren. Home 187 Artikel 187 Aktienoptionen und die Alternative Minimum Tax (AMT) Incentive-Aktienoptionen (ISOs) kann eine attraktive Möglichkeit zur Belohnung von Mitarbeitern und anderen Dienstleistern sein. Im Gegensatz zu nicht qualifizierten Optionen (NSOs), bei denen die Ausbreitung auf eine Option bei gewöhnlicher Ertragsteuersatzbesteuerung besteuert wird, können die ISOs, wenn sie die Anforderungen erfüllen, Aktien verkauft und dann die Kapitalertragsteuer auf die Differenz zwischen dem Zuschusspreis und dem Verkaufspreis zu zahlen. Aber ISOs sind auch die Alternative Minimum Tax (AMT), eine alternative Art der Berechnung der Steuern, die bestimmte Filer verwenden müssen. Die AMT kann am Ende die Besteuerung der ISO-Inhaber auf die Ausbreitung bei Ausübung trotz der in der Regel günstiger Behandlung für diese Auszeichnungen realisiert. Grundregeln für ISOs Zuerst ist es notwendig zu verstehen, dass es zwei Arten von Aktienoptionen, nichtqualifizierte Optionen und Anreizoptionen gibt. Mit jeder Art von Option, erhält der Mitarbeiter das Recht, Aktien zu einem heute festgesetzten Preis für eine definierte Anzahl von Jahren in die Zukunft, in der Regel 10 zu kaufen. Wenn die Mitarbeiter wählen, um die Aktien zu kaufen, sie sollen die Option ausüben. So könnte ein Mitarbeiter das Recht haben, 100 Aktien der Aktie zu 10 pro Aktie für 10 Jahre zu kaufen. Nach sieben Jahren, zum Beispiel, könnte die Aktie bei 30, und der Mitarbeiter könnte 30 Aktie für 10 zu kaufen. Wenn die Option eine NSO ist, wird der Arbeitnehmer sofort Steuern auf die 20 Differenz (genannt der Spread) bei der normalen Einkommensteuer Preise. Das Unternehmen erhält einen entsprechenden Steuerabzug. Dies gilt, ob der Mitarbeiter hält die Aktien oder verkauft sie. Mit einer ISO zahlt der Mitarbeiter keine Steuern auf die Ausübung, und das Unternehmen erhält keinen Abzug. Wenn der Arbeitnehmer die Aktien für zwei Jahre nach Gewährung und ein Jahr nach Ausübung hält, bezahlt der Arbeitnehmer nur die Kapitalertragsteuer auf die endgültige Differenz zwischen dem Ausübungs - und dem Verkaufspreis. Wenn diese Bedingungen nicht erfüllt sind, werden die Optionen wie eine nicht qualifizierte Option besteuert. Für höhere Erwerbstätige kann die Steuerdifferenz zwischen einem ISO und einem NSO so viel 19,6 auf Bundesebene allein sein, plus der Arbeitnehmer hat den Vorteil, die Steuer aufzuschieben, bis die Aktien verkauft werden. Es gibt weitere Anforderungen für ISOs sowie, wie in diesem Artikel auf unserer Website. Aber ISOs haben einen großen Nachteil für den Mitarbeiter. Der Spread zwischen dem Kaufpreis und dem Zuschusspreis unterliegt der AMT. Die AMT wurde verabschiedet, um zu verhindern, dass einkommensschwächere Steuerzahler zu wenig Steuern zahlen, weil sie in der Lage waren, eine Vielzahl von Steuerabzügen oder - ausschlüssen (wie die Ausbreitung auf die Ausübung einer ISO) zu nehmen. Es erfordert, dass die Steuerzahler, die der Steuer unterliegen können berechnen, was sie auf zwei Arten schulden. Erstens, sie herauszufinden, wie viel Steuer sie schulden würde mit den normalen Steuerregeln. Dann addieren sie zurück zu ihrem steuerpflichtigen Einkommen bestimmte Abzüge und Ausschlüsse, die sie nahmen, wenn sie ihre regelmäßige Steuer darstellten und, mit dieser jetzt höheren Zahl, die AMT berechnen. Diese Add-Backs werden als Präferenzposten und die Spread auf eine Anreiz-Aktienoption (aber kein NSO) ist eines dieser Elemente. Für zu versteuernde Einkommen von bis zu 175.000 oder weniger (im Jahr 2013), die AMT-Steuersatz beträgt 26 für Beträge über diese, die Rate ist 28. Wenn das AMT höher ist, zahlt der Steuerzahler, dass die Steuer statt. Ein Punkt, die meisten Artikel zu diesem Thema nicht klar zu machen, dass, wenn der Betrag unter der AMT bezahlt übersteigt, was unter normalen Steuer gezahlt worden wären, in diesem Jahr regiert, das AMT Überschuss wird eine Mindeststeuergutschrift (MTC), die in Zukunft angewendet werden können Jahre, in denen die normalen Steuern den AMT-Betrag übersteigen. Herauszufinden die Alternative Minimum Tax Die folgende Tabelle, abgeleitet von Material zur Verfügung gestellt von Janet Birgenheier, Leiter der Kundenschulung bei Charles Schwab, zeigt eine grundlegende AMT Berechnung: Hinzufügen: Regelmäßige versteuerndes Einkommen Medizin / Zahn Abzüge Gegenstand diverser aufgegliederten Abzüge angegeben AMT Staat / local / Immobiliensteuerabzüge Persönliche Ausnahmen auf ISO Übung verbreiten Vorläufige AMT zu versteuerndes Einkommen subtrahieren. AMT Standard Befreiung (78.750 für das Jahr 2012 die gemeinsame Filer 50.600 für ledige 39.375 für verheiratete Einreichung separat von 25 Cent für jeden Dollar von AMT zu versteuernde Einkommen reduziert oben Dies wird 150.000 für Paare, 112.500 für Singles und 75.000 für verheiratete Einreichung separat) Tatsächliche AMT zu versteuerndes Einkommen Multiply: Tatsächliche AMT zu versteuerndes Einkommen mal 26 für Mengen bis zu 175.000, plus 28 Beträge über diesem Vorläufig Mindeststeuer subtrahieren. Vorläufig Mindeststeuer - Regelmäßige Steuer AMT Wenn das Ergebnis dieser Berechnung ist, dass die AMT höher als die reguläre Steuer ist, dann zahlen Sie die AMT Betrag plus die reguläre Steuer. Der AMT Betrag wird jedoch eine mögliche Steuergutschrift, die Sie von einer zukünftigen Steuerrechnung subtrahieren können. Wenn in einem folgenden Jahr Ihre reguläre Steuer überschreitet Ihre AMT, dann können Sie die Gutschrift auf die Differenz anwenden. Wie viel können Sie behaupten, hängt davon ab, wie viel Sie extra bezahlt durch die Zahlung der AMT in einem Vorjahr. Das bietet einen Kredit, der in den kommenden Jahren genutzt werden kann. Wenn Sie bezahlt haben, zum Beispiel, 15.000 mehr wegen der AMT im Jahr 2013, als man in der regulären Steuerberechnung gezahlt hätte, können Sie bis zu 15.000 in Kredit im nächsten Jahr verwenden. Der Betrag, den Sie behaupten würden, wäre der Unterschied zwischen dem regulären Steuerbetrag und der AMT-Berechnung. Wenn der reguläre Betrag größer ist, können Sie das als Gutschrift beanspruchen und alle nicht genutzten Gutschriften für zukünftige Jahre übertragen. Also, wenn im Jahr 2014, Ihre regelmäßige Steuer ist 8000 höher als die AMT können Sie eine 8.000 Kredit beanspruchen und einen Kredit von 7.000 vorzutragen, bis Sie sie verbrauchen. Diese Erklärung ist natürlich die vereinfachte Version einer potentiell komplexen Angelegenheit. Jedermann, das möglicherweise AMT unterworfen wird, sollte einen Steuerberater benutzen, um sicherzustellen, dass alles richtig gemacht wird. Im Allgemeinen sind Menschen mit Einkommen über 75.000 pro Jahr AMT Kandidaten, aber es gibt keine helle Trennlinie. Eine Möglichkeit, mit der AMT-Falle befassen, wäre für den Mitarbeiter, einige der Aktien sofort zu verkaufen, um genug Bargeld zu generieren, um die Optionen in erster Linie zu kaufen. So ein Angestellter würde kaufen und verkaufen genug Aktien, um den Kaufpreis zu decken, plus alle Steuern, die fällig wäre, hält dann die restlichen Aktien als ISOs. Zum Beispiel könnte ein Mitarbeiter 5000 Aktien kaufen, auf denen er oder sie hat Optionen und halten 5.000. In unserem Beispiel der Aktien im Wert von 30, mit einem Ausübungspreis von 10, würde dies ein Netto vor Steuern von 5.000 x der 20 Spread, oder 100.000 erzeugen. Nach Steuern, würde dies etwa 50.000 zu verlassen, zählen Lohn-, Staats-und Bundessteuern alle auf höchstem Niveau. Im folgenden Jahr hat der Arbeitnehmer AMT auf die verbleibenden 100.000 Stück für Aktien, die nicht verkauft wurden, die könnte so viel wie 28.000 zu zahlen. Aber der Mitarbeiter hat mehr als genug Geld übrig, um damit umzugehen. Eine weitere gute Strategie ist es, Anreizoptionen Anfang des Jahres auszuüben. Das ist, weil der Angestellte den AMT vermeiden kann, wenn Anteile vor dem Ende des Kalenderjahres verkauft werden, in dem die Optionen ausgeübt werden. Nehmen wir an, dass John seine ISOs im Januar auf 10 Stück je Aktie ausübt, zu einem Zeitpunkt, an dem die Anteile im Wert von 30 liegen. Es gibt keine sofortige Steuer, aber die 20 Ausbreitung unterliegt der AMT, die im nächsten Steuerjahr berechnet wird. John hält an den Aktien fest, beobachtet aber den Preis genau. Bis Dezember sind sie nur wert 17. John ist ein höher einkommenssteuerpflichtiger. Sein Buchhalter berät ihn, dass alle der 20 Verbreitung unterliegen einer 26 AMT Steuer, was bedeutet, dass Johannes schulden Steuer von etwa 5,20 pro Aktie. Dies wird unangenehm in der Nähe der 7 Gewinn John hat jetzt auf die Aktien. Im schlechtesten Fall fallen sie unter 10 im nächsten Jahr, was bedeutet, dass John 5,20 Euro pro Aktie auf Aktien zahlen muss, wo er tatsächlich Geld verloren hat. Wenn John jedoch vor dem 31. Dezember verkauft, kann er seine Gewinne schützen. Im Gegenzug verdient die Hölle die gewöhnliche Einkommenssteuer auf die 7 Spread. Die Regel hier ist, dass der Verkaufspreis geringer ist als der Marktwert bei Ausübung, aber mehr als der Zuschuss Preis, dann ist die gewöhnliche Einkommensteuer auf der Spread. Ist er höher als der Marktwert (in diesem Beispiel mehr als 30), ist die ordentliche Ertragssteuer auf den Betrag des Ausübungspreises fällig, und die kurzfristige Kapitalgewinnsteuer ist auf die zusätzliche Differenz fällig (der Betrag über 30 in Dieses Beispiel). Auf der anderen Seite, wenn im Dezember der Aktienkurs noch stark aussieht, kann John halten für einen weiteren Monat und qualifizieren sich für Kapitalgewinne Behandlung. Durch die Ausübung Anfang des Jahres hat er den Zeitraum nach dem 31. Dezember hat er die Aktien halten, bevor sie eine Entscheidung zu verkaufen minimiert. Je später in dem Jahr, in dem er übt, desto größer ist das Risiko, dass im folgenden Steuerjahr der Kurs der Aktie steil abfällt. Wenn John wartet, bis nach dem 31. Dezember seine Aktien verkaufen, aber verkauft sie, bevor eine einjährige Haltedauer ist, dann sind die Dinge wirklich düster. Er unterliegt weiterhin dem AMT und hat auf der Spread auch eine ordentliche Einkommenssteuer zu zahlen. Glücklicherweise fast in jedem Fall wird dies seine normale Einkommensteuer über die AMT-Berechnung und er muss nicht Steuern zahlen zweimal. Schließlich, wenn John hat eine Menge von nicht qualifizierten Optionen zur Verfügung, konnte er eine Menge von denen in einem Jahr, in dem er auch die Ausübung seiner ISOs ausüben. Dies wird die Höhe der ordentlichen Einkommensteuer erhöhen, die er zahlt und könnte seine gesamte gewöhnliche Steuerschuld hoch genug drücken, so dass es seine AMT-Berechnung übersteigt. Das würde bedeuten, dass er im nächsten Jahr kein AMT bezahlen würde. Es ist daran zu erinnern, dass ISOs einen Steuervorteil für Arbeitnehmer, die bereitwillig das Risiko der Beteiligung an ihren Aktien. Manchmal ist dieses Risiko nicht pan für Mitarbeiter. Außerdem sind die tatsächlichen Kosten der AMT nicht der Gesamtbetrag, der für diese Steuer gezahlt wird, sondern der Betrag, um den sie die normalen Steuern übersteigt. Die echte Tragödie ist nicht diejenigen, die wissen, wissentlich und verlieren, aber diejenigen Mitarbeiter, die auf ihre Aktien halten, ohne wirklich wissen, die Konsequenzen, wie die AMT noch etwas viele Mitarbeiter kennen wenig oder gar nichts und sind überrascht (zu spät) zu lernen Sie müssen zahlen. Stay InformedAlternative Minimum Tax Stock Options Jedes Jahr müssen mehr und mehr Steuerzahler die alternative Mindeststeuer (AMT) zu zahlen. Die AMT ist eine zweite Steuerregelung, die entworfen, um sicherzustellen, dass die Steuerzahler vermeiden können, zahlen Einkommenssteuern, indem sie eine Menge Abzüge und Befreiungen. Ausübung bestimmter Aktienoptionen könnte die AMT Kick in auch. Bevor Sie eine Aktienoption ausüben, sollten Sie wissen, wie sich der AMT auf Ihre Steuerrechnung auswirken könnte. Aktienoptionen Grundsätzlich gibt Ihnen eine Aktienoption das Recht, Aktien zu kaufen, in der Regel zu einem bestimmten Preis und für einen bestimmten Zeitraum. Es gibt zwei Haupttypen: Nicht qualifizierte Aktienoptionen können an Personen weitergegeben werden. Zwei wichtige steuerliche Fragen kommen mit diesen Optionen: Sie haben steuerpflichtige Einkommen, wenn Sie die Option ausüben - Sie kaufen die Aktie - wenn der Aktienkurs ging zwischen den Zeiten, die Sie erhielt die Option und ausgeübt es Das Einkommen wird mit den regulären Steuersätzen besteuert, Die kann so hoch wie 35 Prozent für 2010. Es kann höher sein im Jahr 2011. Das Einkommen nicht für die niedrigeren Kapitalertragssteuersatz qualifizieren, weshalb theyre genannt nicht qualifizierte Optionen Eine Anreiz-Aktienoption (ISO) ist viel anders. Erstens, es kann nur an Mitarbeiter gegeben werden. Auch die wichtigsten Steuer Fragen für ISOs sind: Sie dont zahlen regelmäßige steuerpflichtige Einkommen, wenn Sie die Option ausüben Wenn Sie halten die Aktie für zwei Jahre, nachdem Sie die Option gegeben wurden und ein Jahr nach Ihnen ausgeübt, jeder Gewinn, den Sie für das Kapital qualifiziert haben Weshalb ISOs als qualifizierte Optionen bezeichnet werden. Die Kapitalertragsrate ist bei 15 Prozent bis 2010 begrenzt, und es kann bis 2011 gehen Sie müssen die AMT Formular und Bericht als Ertrag der Differenz zwischen dem Optionspreis und dem Ausübungspreis Bericht Beispiel Beispiel, sagen Sie im Jahr 2005 haben Sie eine Aktie Option, 100 Aktien Ihrer Arbeitgeber-Aktie zu 10 pro Aktie zu kaufen, und die Option dauert 5 Jahre: Wenn die Option nicht qualifiziert ist und Sie es im Jahr 2009 ausüben, wenn die Aktie mit 15 pro Aktie gehandelt wird, haben Sie 500 steuerpflichtig Einkommen, das mit dem regulären Steuersatz besteuert wird Wenn die Option qualifiziert ist, haben Sie kein regelmäßiges zu versteuerndes Einkommen, aber Sie müssen 500 als Einkommen bei der Berechnung Ihres AMT einbeziehen - die Spanne zwischen dem Optionspreis und dem Ausübungspreis Vermeidung der AMT Nur ISOs sind Vorbehaltlich der AMT (nicht qualifizierte Aktienoptionen unterliegen den regulären Steuersätzen). Wenn Sie AMT zahlen müssen, beträgt der Steuersatz 26 Prozent für steuerpflichtige Einkommen bis zu 175.000 und 28 Prozent für jede Menge über 175.000. So kann die AMT in einer großen Steuerrechnung für Sie führen. Zum Beispiel ist Ihre ISO für 5000 Aktien Ihrer Arbeitgeber-Aktie zu 10 pro Aktie, und Sie Ausübung der Option, wenn die Aktie ist der Handel mit 100 pro Aktie. Für AMT-Zwecke müssen Sie ein Einkommen von 450.000 - die Differenz zwischen der Option und die Ausübungspreise berichten. Ihre Steuerrechnung wird wahrscheinlich über 100.000 sein, zum großen Teil wegen der ISO. Wie kann man eine ISO ausüben, ohne die AMT bezahlen zu müssen, ist nicht einfach. Schließlich soll die AMT verhindern, dass Steuerpflichtige Steuern vermeiden. Es gibt einige Dinge, die Sie tun können, jedoch. Für eine Sache, im selben Jahr, dass Sie die Option ausüben, erwägen, einige der ISO-Aktien zu verkaufen, um genug Geld zu bekommen, um die AMT-Steuer zu bezahlen. Oder stellen Sie sicher, dass Sie andere Vermögenswerte zur Hand haben, um die AMT zu decken. Wenn der Aktienkurs kurz nach der Ausübung der Option fällt, sollten Sie den Verkauf aller Aktien im selben Jahr wie Sie die Option ausgeübt haben. Das ist, weil unter dem Bundesgesetzbuch, können Sie berechnen Gewinn für AMT Zwecke mit dem Verkaufspreis (nicht den Ausübungspreis), wenn Sie im selben Jahr verkaufen. Zum Beispiel sagen Sie haben eine ISO für 100 Aktien bei 5 und Sie üben es, wenn die Aktie für 20 verkauft wird. Später im selben Jahr sinkt die Aktie auf 15. Wenn Sie vor dem Ende des Jahres bei 15 verkaufen, youll Haben keine AMT-Steuern, haben aber 1.000 steuerpflichtige Einkünfte ((15 - 5) x 100), die als ordentliches Einkommen besteuert werden. Auf der anderen Seite, wenn Sie die Aktie für die richtige Zeit zu halten, wird die AMT treten und Ihre Steuer wird auf der Grundlage der Streuung zwischen der Option und Ausübung Preise oder 1500 ((20 - 5) x 100 berechnet) . Holen Sie sich einige Tipps Die AMT kann kompliziert werden, und noch mehr, wenn youre Denken über die Ausübung einer ISO. Bevor Sie tun, erwägen, im Gespräch mit einem professionellen Steuerberater oder ein Steueranwalt, bevor Sie Datei, um zu sehen, wie Sie aus einer großen Steuerregelung steuern können. Fragen für Ihren Rechtsanwalt Gibt es einen Grund, warum ich eine Anreiz-Aktienoption wollen würde Es klingt für mich wie seine eine große Steuerbelastung. Gibt es irgendwelche steuerlichen Konsequenzen, wenn ich Arbeitsplätze ohne die Ausübung meiner ISO ändern Kann ich meine ISO an einen anderen Mitarbeiter verkaufen, und wenn ja, werde ich auf den Verkauf besteuert werden Bitte lesen Sie diese wichtigen rechtlichen Hinweise und Offenlegungen Keine der Informationen angezeigt oder heruntergeladen von sharepost (Die Website) stellt ein Angebot zum Kauf oder Verkauf oder zur Aufforderung eines Angebots zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar, noch stellt es ein Angebot zur Anlageberatung oder - dienstleistung dar. Eingetragene Vertreter von SharesPost Financial Corporation (1) beraten kein Mitglied über die Begründetheit oder Zweckmäßigkeit einer bestimmten Anlage oder Transaktion oder (2) bei der Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes von Wertpapieren oder Anlagen oder (3) , Steuer - oder Transaktionsberatung. 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Basierend auf der hervorragenden Rückmeldung erhielt ich von unseren Lesern auf diesem und nachfolgenden Posts über Optionen, Im jetzt Erweiterung der ursprünglichen Post ein wenig. Ive getan nur ein wenig zu aktualisieren und stellte zwei neue Fragen daher die leichte Titel ändern: Die 14 Crucial Fragen über Stock Options. Das nächste Mal, wenn jemand bietet Ihnen 100.000 Optionen, um ihre Firma beitreten, nicht zu aufgeregt. Über meine 30-jährige Karriere in Silicon Valley, beobachtete Ive viele Mitarbeiter fallen in die Falle der Fokussierung auf die Anzahl der Optionen, die sie angeboten wurden. (Schnelle Definition: Eine Aktienoption ist das Recht, aber nicht die Verpflichtung, einen Aktienanteil zu einem bestimmten Zeitpunkt künftig zum Ausübungspreis zu erwerben.) In Wahrheit ist die Rohzahl eine Art und Weise, wie Unternehmen die Mitarbeiter spielen Naivet Was wirklich zählt, ist der Prozentsatz des Unternehmens die Optionen darstellen, und die Schnelligkeit, mit denen sie Weste. Wenn Sie ein Angebot erhalten, einem Unternehmen beizutreten, fragen Sie diese 14 Fragen, um die Attraktivität Ihres Optionsangebots zu ermitteln: 1. Welcher Prozentsatz des Unternehmens die angebotenen Optionen ausmacht Dies ist die wichtigste Frage. Offensichtlich, wenn es um Optionen geht, ist eine größere Zahl besser als eine kleinere Zahl, aber Prozentbesitz ist das, was wirklich zählt. Zum Beispiel, wenn ein Unternehmen bietet 100.000 Optionen aus 100.000.000 Aktien ausstehend und ein anderes Unternehmen bietet 10.000 Optionen aus 1 Million Aktien ausstehend, dann das zweite Angebot ist 10-mal so attraktiv. Stimmt. Das kleinere Aktienangebot in diesem Fall ist viel attraktiver, denn wenn das Unternehmen erworben wird oder geht Öffentlichkeit dann werden Sie 10 Mal so viel wert sein (für jeden, der keinen Schlaf oder Koffein, Ihre 1 Anteil der Gesellschaft in diesem letzteren Angebot Trümpfe der 0,1 der ersteren). 2. Sind Sie eingeschlossen alle Anteile an der gesamten ausstehenden Aktien für die Zwecke der Berechnung der Prozentsatz oben Einige Unternehmen versuchen, ihre Angebote attraktiver aussehen durch die Berechnung der Eigentümer Prozentsatz Ihr Angebot repräsentiert mit einer kleineren Aktienanzahl als das, was sie konnten. Um den Prozentsatz größer erscheinen zu lassen, darf das Unternehmen nicht alles in den Nenner einbeziehen. Sie wollen sicherstellen, dass die Gesellschaft vollständig verwässerte Aktien verwendet, um den Prozentsatz zu berechnen, einschließlich aller der folgenden: Stammaktien / Restricted Stock units Bevorzugte Aktien Optionen outstanding Nicht ausgegebene Aktien im Optionen-Pool Warrants Sein eine große rote Fahne, wenn ein potenzieller Arbeitgeber Wird nicht offen ihre Anzahl der ausstehenden Aktien, sobald Sie die Angebotsstufe erreicht haben. Sein normalerweise ein Signal, daß sie etwas theyre haben, das versucht, zu verstecken, das ich bezweifele, ist die Art des Unternehmens, für das Sie arbeiten möchten. 3. Was ist der Marktsatz für Ihre Position Jeder Job hat einen Marktsatz für Gehalt und Eigenkapital. Marktraten werden in der Regel durch Ihre Job-Funktion und Alter und Ihre potenzielle Arbeitgeber Anzahl der Mitarbeiter und Standort bestimmt. Wir haben unser Startup Salary amp Equity Compensation Tool entwickelt, mit dem Sie bestimmen können, was ein faires Angebot umfasst. 4. Wie funktioniert Ihre vorgeschlagene Option gewähren Vergleich mit dem Markt Ein Unternehmen hat in der Regel eine Politik, die seine Option Zuschüsse im Vergleich zu den Marktdurchschnitten platziert. Einige Unternehmen zahlen höhere Gehälter als Markt, so dass sie weniger Eigenkapital bieten können. Manche tun das Gegenteil. Einige geben Ihnen die Wahl. Alle Dinge gleich sind, desto erfolgreicher das Unternehmen, das niedrigere Prozentangebot bieten sie in der Regel bereit sind zu bieten. Zum Beispiel wird ein Unternehmen wie Dropbox oder Uber wahrscheinlich Eigenkapital unter dem 50. Perzentil zu bieten, weil die Gewissheit der Belohnung und die wahrscheinliche Größenordnung des Ergebnisses ist so groß in Bezug auf absolute Dollar. Nur weil Sie denken, dass Sie hervorragend bedeutet nicht, dass Ihre zukünftige Arbeitgeber wird ein Angebot in der 75. Perzentile machen. Perzentil ist am meisten durch die Arbeitgeber Attraktivität bestimmt. Sie wollen wissen, was Ihre künftige Arbeitgeber-Politik ist, um Ihr Angebot im richtigen Zusammenhang zu bewerten. Welchen Prozentsatz der Unternehmen bieten die angebotenen Optionen Dies ist die wichtigste Frage. 5. Was ist der Vesting-Plan Der typische Vesting-Zeitplan ist über vier Jahre mit einer einjährigen Klippe. Wenn Sie vor der Klippe zu verlassen, erhalten Sie nichts. Nach der Klippe, Sie sofort Weste 25 Ihrer Aktien und dann Ihre Optionen Weste monatlich. Alles andere als dies ist seltsam und sollte dazu führen, dass Sie das Unternehmen weiter zu fragen. Einige Unternehmen könnten beantragen, fünf-Jahres-Vesting, aber das sollte Ihnen Pause. 6. Gibt es irgendetwas mit meinen eigenen Aktien, wenn ich gehe, bevor meine gesamte Wartezeitplan abgeschlossen worden ist. Normalerweise bekommst du, alles zu halten, was du wickelst, solange du innerhalb von 90 Tagen nach dem Verlassen deines Unternehmens trainierst. Bei einer Handvoll von Unternehmen hat das Unternehmen das Recht, Ihre erworbenen Aktien zum Ausübungspreis zurückzukaufen, wenn Sie das Unternehmen vor einem Liquiditätsereignis verlassen. Im Wesentlichen bedeutet dies, dass, wenn Sie ein Unternehmen in zwei oder drei Jahren verlassen, sind Ihre Optionen nichts wert, auch wenn einige von ihnen haben. Skype und seine Unterstützer kamen unter Feuer letztes Jahr für solch eine Politik. 7. Erlauben Sie eine frühzeitige Ausübung meiner Optionen Den Mitarbeitern die Möglichkeit zu geben, ihre Optionen ausüben zu lassen, bevor sie eingetreten sind, können den Mitarbeitern ein Steuervorteil sein, weil sie die Möglichkeit haben, ihre Gewinne mit langfristigen Kapitalertragszinsen besteuert zu haben. Diese Funktion ist in der Regel nur für frühe Mitarbeiter angeboten, weil sie die einzigen, die profitieren könnten. 8. Gibt es eine Beschleunigung meiner Vesting, wenn das Unternehmen erworben wird, können Sie sagen, Sie arbeiten in einem Unternehmen für zwei Jahre und dann wird es erworben. Sie können der privaten Firma beigetreten sein, weil Sie nicht für ein großes Unternehmen arbeiten möchten. Wenn ja, würden Sie wahrscheinlich wollen einige Beschleunigung, so dass Sie das Unternehmen nach der Akquisition verlassen konnte. Viele Unternehmen bieten auch eine zusätzliche sechs Monate Vesting bei der Akquisition, wenn Sie gefeuert werden. Sie würden nicht wollen, eine Gefängnisstrafe in einem Unternehmen dienen Sie nicht bequem mit, und, natürlich, eine Entlassung ist nicht ungewöhnlich nach einer Akquisition. Aus der Perspektive der Unternehmen, der Nachteil der Beschleunigung ist der Erwerber wird wahrscheinlich zahlen einen niedrigeren Akquisitionspreis, weil es möglicherweise mehr Möglichkeiten, um die Menschen, die vorzeitig verlassen zu erlassen haben. Aber Beschleunigung ist ein potenzieller Vorteil, und seine eine wirklich nette Sache zu haben. 9. Werden Optionen zu einem fairen Marktpreis bewertet, der durch eine unabhängige Bewertung ermittelt wird Wie ist der Ausübungspreis im Verhältnis zum Kurs der Vorzugsaktie in Ihrer letzten Runde Risikokapitalgedeckte Start-ups geben den Mitarbeitern Optionen zu einem Ausübungspreis, der nur einen Bruchteil davon beträgt Die Investoren zahlen. Wenn Ihre Optionen in der Nähe des Wertes der Vorzugsaktien bewertet werden, haben die Optionen weniger Wert. Wenn Sie diese Frage stellen, youre auf der Suche nach einem großen Rabatt. Aber ein Rabatt von mehr als 67 wird wahrscheinlich von der IRS ungünstig betrachtet werden und könnte dazu führen, dass eine unerwartete Steuerpflicht, weil Sie eine Steuer auf alle Gewinne, die sich aus der Ausgabe Optionen zu einem Ausübungspreis unter fairen Marktwert schulden würde. Wenn die Vorzugsaktie beispielsweise im Wert von 5 Stückaktien ausgegeben wurde und Ihre Optionen einen Ausübungspreis von 1 pro Aktie im Verhältnis zum fairen Marktwert von 2 pro Aktie haben, dann schulden Sie wahrscheinlich Steuern auf Ihren unfairen Vorteil Die Differenz zwischen 2 und 1. Stellen Sie sicher, dass das Unternehmen voll verwässerte Aktien ausstehen, um Ihren Prozentsatz 10 zu berechnen. Wann wurde Ihre vorgeschlagene Arbeitgeber letzten gemeinsamen Aktiengutachten Nur Board of Directors können technisch Optionen, so dass Sie in der Regel nicht wissen, den Ausübungspreis von Die Optionen in Ihrem Angebotsschreiben, bis Ihr Board als nächstes trifft. Wenn Ihr vorgeschlagener Arbeitgeber privat ist, muss Ihr Vorstand den Ausübungspreis Ihrer Optionen durch eine so genannte 409A-Beurteilung (den Namen 409A, stammt aus dem Verwaltungsrat der Steuerordnung) bestimmen. Wenn seine lange Zeit seit der letzten Beurteilung, wird das Unternehmen eine andere zu tun haben. Höchstwahrscheinlich bedeutet das, dass Ihr Ausübungspreis steigen wird, und entsprechend werden Ihre Optionen weniger wertvoll sein. 409A Schätzungen werden normalerweise alle sechs Monate durchgeführt. 11. Was hat die letzte Runde Wert des Unternehmens auf Der Wert sagt Ihnen den Kontext, wie wertvoll Ihre Optionen sein könnte. Stammaktien ist nicht wert, so viel wie Vorzugsaktien bis Ihre Firma erworben wird oder geht öffentlich, so dont Fall für ein Verkaufsgespräch, das den Wert Ihrer vorgeschlagenen Optionen zum spätesten bevorzugten Preis fördert. Wieder seine eine große rote Fahne, wenn ein zukünftiger Arbeitgeber nicht die Bewertung von ihrer Finanzierung offenbart, sobald Sie die Angebotsstufe erreicht haben. Sein normalerweise ein Signal, daß sie etwas theyre haben, das versucht, zu verstecken, das ich bezweifele, ist die Art des Unternehmens, für das Sie arbeiten möchten. 12. Wie lange wird Ihre derzeitige Finanzierung dauern Zusätzliche Finanzierungen bedeuten eine zusätzliche Verwässerung. Wenn eine Finanzierung bevorsteht, dann müssen Sie prüfen, was Ihr Eigentum wird nach der Finanzierung (d. H. Einschließlich der neuen Verdünnung), um einen fairen Vergleich mit dem Markt zu machen. Verweisen Sie zurück auf Frage Nummer eins, warum dies wichtig ist. 13. Wie viel Geld hat das Unternehmen angehoben Dies scheint möglicherweise intuitiv, aber es gibt viele Fälle, wo Sie schlechter sind in einem Unternehmen, das eine Menge Geld vs ein wenig erhöht hat. Das Problem ist eine der Liquiditätspräferenz. Risikokapitalinvestoren erhalten immer das Recht, die Erlöse aus dem Verkauf des Unternehmens in einem Downside-Szenario bis zu dem Betrag, den sie investiert haben (also vorrangigen Zugang zu den erzielten Erlösen), zuerst einzuholen. Zum Beispiel, wenn ein Unternehmen hat 40 Millionen Dollar angehoben dann alle Erlöse gehen an die Investoren in einem Verkauf von 40 Millionen oder weniger. Ermitteln und vergleichen Sie den aktuellen Marktpreis für Ihre Position auf Ihr Angebot und versuchen Sie auch, jede vorgeschlagene Option Zuschuss auf den Markt als auch Investoren werden nur konvertieren ihre Vorzugsaktien in Stammaktien, sobald die Bewertung des Verkaufs entspricht dem Betrag, den sie investiert Geteilt durch ihr Eigentum. In diesem Beispiel, wenn die Anleger besitzen 50 der Gesellschaft und investiert 40 Millionen dann werden sie nicht in Stammaktien umwandeln, bis das Unternehmen erhält ein Angebot von 80 Millionen. Wenn die Firma für 60 Million verkauft wird, erhalten Sie noch 40 Million. Allerdings, wenn das Unternehmen für 90 Millionen verkauft wird, erhalten Sie 45 Millionen (der Rest geht an die Gründer und Mitarbeiter). Sie wollen nie zu einem Unternehmen, das eine Menge Geld erhöht hat und hat sehr wenig Traktion nach ein paar Jahren, weil Sie wahrscheinlich keinen Nutzen aus Ihren Optionen zu bekommen. 14. Hat Ihr potenzieller Arbeitgeber eine Politik in Bezug auf Folge-Aktien Zuwendungen Wie wir in The Wealthfront Equity Plan. Erleuchtete Unternehmen verstehen, sie brauchen, um zusätzliche Bestände an Mitarbeiter nach dem Start-Datum-Adresse Promotionen und unglaubliche Leistung und als Anreiz, um Sie behalten, sobald Sie weit in Ihre vesting. Es ist wichtig zu verstehen, unter welchen Umständen könnten Sie zusätzliche Optionen und wie Ihre gesamte Optionen nach vier Jahren könnte bei Unternehmen, die konkurrierende Angebote zu vergleichen. Für mehr Perspektive zu diesem Thema empfehlen wir Ihnen, eine Mitarbeiterperspektive auf Eigenkapital zu lesen. Fast jede in diesem Posten aufgeworfene Frage ist gleichermaßen relevant für Restricted Stock Units oder RSUs. RSU unterscheiden sich von Aktienoptionen, dass mit ihnen erhalten Sie Wert unabhängig davon, ob Ihr Arbeitgeber Unternehmen Wert erhöht oder nicht. Infolgedessen neigen die Angestellten dazu, weniger RSU-Aktien zu erhalten, als sie in Form von Aktienoptionen für dieselbe Stelle erhalten könnten. RSUs werden meistens unter Umständen ausgegeben, wenn ein potenzieller Arbeitgeber vor kurzem Geld auf eine riesige Bewertung (gut über 1 Milliarde) angehoben hat, und es wird eine Weile dauern, bis in diesen Preis wachsen. In diesem Fall eine Aktienoption möglicherweise nicht viel Wert, weil es nur schätzt, wann und wenn Ihr Unternehmen Wert steigt. Wir hoffen, dass Sie unsere neue und verbesserte Liste hilfreich finden. Bitte halten Sie Ihr Feedback und Fragen kommen und lassen Sie uns wissen, wenn Sie denken, dass wir alles verpasst. Related Posts: Über Andy Rachleff Andy ist Wealthfronts Mitbegründer und sein erster CEO. Er ist jetzt als Vorsitzender von Wealthfronts Vorstand und Gesellschafter Botschafter. Ein Mitbegründer und ehemaliger General Partner der Venture Capital-Firma Benchmark Capital, Andy ist an der Fakultät der Stanford Graduate School of Business, wo er unterrichtet eine Vielzahl von Kursen über Technologie Unternehmertum. Er dient auch auf dem Stiftungsrat der Universität von Pennsylvania und ist der stellvertretende Vorsitzende ihres Stiftungsausschusses. Andy verdiente seinen BS von der Universität von Pennsylvania und von seinem M. B.A. von der Stanford Graduate School of Business. Fragen E-Mail knowledgecenterwealthfront Verbinden Sie sich mit uns